小额贷款公司本身并非银行金融机构，不能吸收公众存款。小额贷款公司的贷款对象为农户和中小企业，业务虽具有“短、频、快”的特点，贷款高效、灵活、门槛低，在一定程度上缓解小企业和农户融资难的问题，也有助于引导民间借贷行为走向规范化、阳光化。我是小额贷款公司已达23家，在小额贷款公司数量爆炸式增长的背后，其面临的一些问题和掣肘也越来越突出地表现出来。 1、经济持续下行，盈利能力不容乐观。在经历两年的跳跃式的发展，目前铜陵市的小贷公司已达28家，行业竞争日益加剧。6月，央行三年来首度降息，6个月基准利率从6.1%下调至5.85%，小贷公司一年期贷款利率上限随之降到23.4%；7月，央行再次降息，6个月基准利率从5.85%下调至5.6%，小贷公司贷款利率随之下降。降息一方面挤压了利润空间；另一方面吸引很多客户回归到银行渠道。未来利润上升空间较小，除了利润、市场空间受挤压外，实体经济的持续低迷，很多企业由于订单减少，对扩大生产的融资需求并不高，在确保不发生风险的情况下，未来将面临陷入贷款放不出去的窘境。既使贷款发放出去，目前的利率水平对处于低迷期的中小企业来说仍然太高，也要考虑企业是否还的起，未来的盈利能力不容乐观。 2、保证贷款比例过高，风险凸显。由于抵押物不足，很多中小企业根本没法通过抵押获得贷款，只能通过企业保证这种方式。公司的初衷是通过自己熟悉的客户，将信用延伸到不熟悉的客户，解决信息不对称的问题。然而，保证贷款的天然缺陷是将企业像蚂蚱般捆绑在一条绳索上，形成资金链的相互锁定，在经济形势向好时风险尚可控制，但在经济衰退周期，却要面临一损俱损的危险，呈火烧连营之势。正常情况下本应识别出的风险极易被似是而非的担保而掩盖，同一企业可能在不同贷款主体处有不同联保圈，风险没有得到充分揭示。 3、经济增长放缓，资产质量或有恶化趋势。当前，小贷公司盈利能力依然强劲，但我们分析认为。随着经济增长放缓，企业开工不足，在原材料、人工成本大增的前提下，市场形势严峻，竞争激烈，部分借款企业内外交困，生存环境恶劣。预计明年我公司资产质量或有恶化趋势，导致不良贷款的出现。 4、伪小贷，“垒大户”。四川省泸州市龙马兴达小额贷款公司2010年正式挂牌营业，注册资本8亿元，是目前全国最大的小额贷款公司。成立仅3个半月，龙马兴达就向泸州老窖的产业链上下游企业及泸州市的中小企业、个人客户发放贷款共计7.9831亿元，单笔贷款额约为1600万元。 这是“小额贷款”吗?这几乎就是一家小型城市商业银行的贷款规模!再来简单算一笔帐，每发放单笔5000元的贷款，利息收入500元，支出包括调查费用、管理费用、人工费用等达到650元。每做一笔5000元以下的贷款会亏掉150元，每一笔1万元以下的贷款，会亏掉55块钱，当做到单笔15000元的时候。可是都去垒大户，小贷公司就失去了生存的意义。如果小贷公司还是按照以前“放水”的粗放式套路走，做过桥贷款、大额贷款，最多就是一个水公司的翻牌，只是高利贷的合法化运营。出于成本的考量、技术限制，很多小贷公司没有能力、也少有兴趣去做微小贷款，但是应该在这些方面做一些尝试和努力。如果能给予银行不能企及的企业资金支持，也算有其正面的意义。这，需要引导。 |